本次深天马拟以发行股份购买资产的方式，作价107亿元购买厦门天马100%股权和天马有机发光60%股权，并募集配套资金不超过19亿元。预计本次重组完成后，深天马将形成从第2代至第6代TFT-LCD(含a-Si、LTPS)产线、第5.5代AMOLED产线、第6代AMOLED产线以及TN、STN产线的格局。

      资料显示，AMOLED技术作为下一代的新型显示技术，具备多重独特的技术优势，将引领新一轮高端显示面板的发展，获得了包括三星、苹果等全球领先智能手机厂商的青睐。近年来，三星、LGD、JDI、夏普、京东方等面板厂商纷纷宣布投资建设多条AMOLED产线。

      该公司的回复函称，目前AMOLED显示面板仍被国外厂商垄断，国产替代空间巨大，中国显示面板企业加快布局AMOLED产业已十分紧迫。由于AMOLED产线从投资建设到实现量产需要接近两年的时间，未来两到三年是全球显示面板企业在高端显示领域战略卡位的关键时期。对于深天马而言，标的公司在技术和量产能力在国内处于领先地位，本次收购有利于公司优化重组后的业务布局，相较于投资新产线更有利于公司加速实现全球领先的战略。

      通过本次并购，深天马新增产线均为LTPS和AMOLED高端显示技术。根据IDC预测，高端显示市场正加速向以LTPS、AMOLED为代表的先进显示应用技术切换，至2020年，在高端市场的渗透率将各达50%。集邦科技的分析报告同样指出，近年来智能手机面板规格的迭代成为大势所趋，其中AMOLED显示面板成为手机设计商寄望能刺激市场需求回温的关键。另外，据多家媒体报道称，今年iPhone8将大概率采用AMOLED面板，将引领行业新一轮潮流。

      广发证券认为，本次交易完成后，公司将全资持有标的股权。公司将有效消除同业竞争，并有效缩短上市公司及标的公司之间的决策链条，增强快速响应的能力。同时公司将进一步整合厦门天马、天马有机发光资源，将天马有机发光第5.5代AMOLED生产线相关经验在武汉天马正在建设的第6代AMOLED生产线上快速复制，有利于公司保持并且进一步扩大AMOLED技术的领先优势。

      中国显示面板产业正进入跨越式发展。深天马表示，此次重组有利于公司把握关键战略机遇期导入优质资产，实施业务整合、优化产品和业务结构，加快实现战略目标，进一步削弱国外显示面板企业在高端市场的垄断地位，引领中国显示面板行业的产业升级。

（古信芝）